Comment calculer le rendement des obligations dans Excel?
Un calculateur de rendement obligataire, capable de suivre avec précision le rendement actuel, le rendement à l'échéance et le rendement au rappel d'une obligation donnée, peut être assemblé dans une feuille de calcul Microsoft Excel.
Un calculateur de rendement obligataire, capable de suivre avec précision le rendement actuel, le rendement à l'échéance et le rendement au rappel d'une obligation donnée, peut être assemblé dans une feuille de calcul Microsoft Excel. Une fois créées, les données souhaitées apparaîtront automatiquement dans les cellules désignées lorsque les valeurs d'entrée requises seront saisies. Cet article fournit des instructions détaillées sur la façon de créer un calculateur de rendement obligataire dans une feuille de calcul Excel.
Partie 1 sur 3: formater le calculateur de rendement obligataire
- 1Saisissez les en-têtes de colonne et les étiquettes de données. À partir de la cellule A1, tapez le texte suivant dans les cellules A1 à A8: données de rendement des obligations, valeur nominale, taux du coupon annuel, rendement annuel requis, années jusqu'à l'échéance, années avant appel, prime d'appel et fréquence de paiement. En sautant la cellule A9, saisissez «Valeur du lien» dans la cellule A10. Ignorez la cellule A11 et tapez «Calculs du rendement des obligations» dans la cellule A12, « Rendement actuel» dans la cellule A13, «Rendement à l'échéance» dans la cellule A14 et «Rendement à l'appel» dans la cellule A15.
- 2Formatez la largeur de la colonne. Déplacez le pointeur de la souris sur la ligne séparant les colonnes A et B, juste au-dessus de l'en- tête de la colonne Bond Yield Data. Cliquez et faites glisser la ligne pour élargir la colonne A suffisamment pour tenir le texte dans la colonne.
- 3Formatez les en-têtes de colonnes. Cliquez et faites glisser pour sélectionner les cellules A2 et B2. Maintenez enfoncée la touche Ctrl de votre clavier et sélectionnez les cellules A12 et B12. Confirmez que les 4 cellules sont sélectionnées, cliquez sur le bouton "Fusionner les cellules", puis cliquez sur le bouton "Centrer le texte". Avec les cellules A2, B2, A12 et B12 toujours sélectionnées, cliquez sur le bouton "Bordures" et sélectionnez "Toutes les bordures".
- 4Définissez la mise en forme numérique dans la colonne B. Maintenez la touche Ctrl de votre clavier enfoncée et sélectionnez les cellules B2 et B10. Avec les deux cellules sélectionnées, cliquez sur le bouton "Devise" ($) dans la barre d'outils "Format rapide".
- Maintenez à nouveau la touche Ctrl enfoncée et sélectionnez les cellules A3, A4, A7, A13, A14 et A15. Avec les 6 cellules sélectionnées, cliquez sur le bouton "Pourcentage" (%) dans la barre d'outils "Format rapide". Les valeurs des cellules formatées s'afficheront sous forme de montant en dollars ou de pourcentage.
Entrez les valeurs suivantes dans les cellules correspondantes pour tester la fonctionnalité du calculateur de rendement obligataire.
Partie 2 sur 3: insérer les formules du calculateur de rendement obligataire
- 1Saisissez les formules de rendement des obligations.
- Cliquez dans la cellule B13 et tapez la formule suivante: =(B3*B2)/B10.
- Cliquez dans la cellule B14 et entrez la formule suivante: =RATE(B5*B8,B3/B8*B2,-B10,B2)*B8.
- Cliquez dans la cellule B15 et tapez: =RATE(B6*B8,B3/B8*B2,-B10,B2*(1+B7))*B8.
Partie 3 sur 3: tester le calculateur de rendement obligataire
- 1Entrez les valeurs suivantes dans les cellules correspondantes pour tester la fonctionnalité du calculateur de rendement obligataire.
- Tapez 10000 dans la cellule B2 (Valeur nominale).
- Tapez 0,06 dans la cellule B3 (Taux du coupon annuel).
- Tapez 0,06 dans la cellule B3 (Taux du coupon annuel).
- Tapez 0,09 dans la cellule B4 (Rapport annuel requis).
- Tapez 3 dans la cellule B5 (années à maturité).
- Tapez 1 dans la cellule B6 (années à appeler).
- Tapez 0,04 dans la cellule B7 (Appel Premium).
- Tapez 2 dans la cellule B8 (Fréquence de paiement).
- Tapez 9999,99 dans la cellule B10 (Valeur du lien).
- 2Croisez les résultats des valeurs d'entrée. Si les formules ont été saisies correctement, les résultats suivants apparaîtront dans la colonne B, sous la rubrique Calculs du rendement des obligations. Le rendement actuel devrait être de 6,0%. Le rendement à l'échéance devrait indiquer 6,0% et le rendement au rachat devrait indiquer 9,90%. Si les valeurs du calculateur de rendement obligataire correspondent aux chiffres indiqués ci-dessus, les formules ont été saisies correctement. Si les valeurs ne correspondent pas, vérifiez que les formules ont été saisies correctement.
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